中密控股股份有限公司2020年年度报告摘要中密控股股份有限公司2020年年度报告摘要1 证券代码：300470 证券简称：中密控股 公告编号：2021-030 中密控股股份有限公司2020年年度报告摘要一、重要提示本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由变更为立信会计师事务所（特殊普通合伙）。
非标准审计意见提示□适用√不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案√适用□不适用 公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以208,186,352为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案□适用√不适用 二、公司基本情况1、公司简介股票简称中密控股股票代码300470 股票上市交易所深圳证券交易所联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名陈虹王琪办公地址四川省成都市武侯区武科西四路八号四川省成都市武侯区武科西四路八号传线 电线 电子信箱2、报告期主要业务或产品简介公司自成立以来，主要从事各类机械密封及其辅助（控制）系统的设计、研发、制造和销售，并为客户提供技术咨询、技术培训、现场安装、维修等全方位服务。
公司主要产品机械密封是一种重要的工业基础件，广泛应用于国内外的石油化工、煤化工、油气输送、核电、电力、水电、制药、造纸、冶金、食品、船舶、航空航天等各个工业领域，主要用于解决在高温、高压、高速及高危介质下转动设备运转时的泄漏问题，产品性能直接影响上述领域客户装置的安全、环保、节能及长周期运行。
公司产品目前主要应用于石油化工、煤化工、核电、油气输送、电力等行业，在一些具有良好发展前景的行业中也有所应用并已取得一定成效，如水处理、精细化工、制药、造纸、能源回收、航空航海等领域。
子公司优泰科主要从事橡塑密封件、聚氨酯密封件的设计、研发、生产和销售，并为客户提供技术咨询、技术培训、现场安装、维修等全方位服务。
优泰科的主要产品应用于各类大型机械的液压或气动机构，用于保持液压或气动机构在工作中内部的导压液体或气体在高压状态下不泄漏，从而保证压力传导的稳定性。
优泰科的产品在密封材料、大型密封件无模具加工技术方面具有突出的领先优势，广泛应用于工程机械、矿山机械、冶金、水电等行业，目前重点推广的盾构设备用大型密中密控股股份有限公司2020年年度报告摘要2 封件已取得较好成效，业务收入增长较快。
公司于2021年收购的子公司新地佩尔主要从事特殊工况、特殊功能以及特殊领域专用阀门的研发、设计、制造和销售，以轴流式止回阀、强制密封球阀、压缩机防喘阀、清管阀、水击泄压阀等国产化产品为核心，主要应用于油气输送、石油化工、电力、输水引水等行业，尤其在油气输送领域具有很强的市场竞争力。
（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。
中密控股股份有限公司2020年年度报告摘要4 （3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系5、公司债券情况公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券否三、经营情况讨论与分析1、报告期经营情况简介2020年是极不平凡的一年，新冠肺炎疫情全球大流行，世界经济深度衰退，国际油价历史性暴跌，各种风险矛盾交织叠加，不稳定性与不确定性明显增强。
伴随疫情蔓延，国际形势也在变化，单边主义抬头，国际关系从合作走向对抗，这都将对世界经济产生长远负面影响，全球密封行业的发展也必将因此面临更大的挑战，总体将处于需求下降、竞争加剧的局面；报告期内，公司下游终端用户纷纷采取开源节流、降本增效等措施，减少当期的运营成本，控制了对当期存量市场机械密封的采购数量；公司的海外业务拓展受疫情影响较大。
随着国内疫情得到有效控制、复工复产稳步推进，自二季度起国内经济重回增长轨道，固定资产投资稳步回升，尤其在公司主要客户所处的石油化工行业保持了较高的固定资产投资力度，大型炼化一体化项目建设速度加快，全年新增原油处理能力约4,450万吨/年，净增2,580万吨/年，在建和拟开工产能为1.2亿吨/年；乙烯产能还有较大缺口，未来数年预计新增乙烯产能3,000-4,000万吨。
具备综合优势的大型先进产能会逐步淘汰原有老旧产能，产能更新趋势已不可逆转，未来还将持续三到五年才能初步完成更迭，石油化工行业的格局调整也将导致机械密封市场份额进一步向头部企业集中，但中低端市场竞争加剧，价格竞争压力逐步向高端市场传导；贸易摩擦虽然对宏观经济和总体市场需求带来不利影响，但对于像公司这样以自主创新和进口替代为主要增长动力的企业而言，在高端产品进口替代方面却实实在在得到了更多机会，这也将是公司加速技术升级、扩大高端市场占有率的机遇。
实现归属于上市公司股东的净利润21,094.07万元，比上年同期减少4.49%，经营活动产生的现金流量净额18,783.89万元，比上年同期增加53.46%，产品综合毛利率48.76%，比上年同期下降5.29%。
净利润下滑主要受三个因素共同影响：一是存量市场收入有所下降，受疫情和国际油价历史性下跌影响，公司下游终端用户纷纷采取开源节流、降本增效等措施，减少当期的运营成本，控制了对密封备品备件的采购数量；其次是收入结构中毛利率较低的装备制造业收入占比达47.07%，较去年同期占比增加8.79%，装备制造业的竞争日趋激烈，导致密封产品价格进一步走低，装备制造业的业务大幅增加也导致了公司综合毛利率的下降；另外，本报告期限制性股票激励计划产生的费用摊销较去年同期有所增长，导致利润进一步减少。
报告期内经营现金流净额同比增幅较大，主要是因为本年汇票到期解汇金额较上年增加，销售回款现金增长。
2020年公司存量业务出现多年以来首次下降，存量业务作为公司收入和利润的基石，其下降引起了公司高度重视，公司深入分析了存量业务下降的主要原因、客观判断了存量业务未来的发展趋势，要求经营部门充分挖掘存量业务的市场需求，将业绩目标落实到每个业务人员的每个终端用户，公司预计2021年的存量业务有望超过疫情前的水平。
报告期内，由于在多个重大项目中取得的订单高于预期，公司在手订单增长迅速，产能再次开始显现不足，在工程设计、密封试验和密封辅助系统制造环节尤为突出。
针对以上瓶颈环节，公司将加大对工程设计人员的招聘力度、继续在本部中密控股股份有限公司2020年年度报告摘要5 和各子公司适度增扩产能并加大外协比例，同时配合公司智能制造项目，调整产线布局，并通过提升自动化水平和信息化水平来提高生产效率和管理效率。
目前公司正在子公司日机密封建设约1万平米的厂房，预计2021年下半年竣工，前期主要用于产品试验和核电密封的生产制造工作，该部分产能的释放将有效缓解生产制造环节的紧张情况；优泰科和新地佩尔也在积极扩产，通过新增产品生产线、更新生产制造装备等方式扩大产能,提高生产效率。
报告期内，在公司具有传统优势的石化领域，固定资产投资继续保持快速增长，大型炼化一体化项目加速建设，对机械密封的供应商提出了更高要求，密封行业竞争在品牌、技术、质量、服务、交期、成本等全方位展开。
公司在中石化机械密封第五期框架协议招标中再创佳绩，取得全部9个标段中6个第一名的好成绩；荣获京博控股集团“2020年度最佳战略合作伙伴”称号，被三家重要客户评为年度优秀供应商，因疫情期间完成项目开工及为客户现场应急抢修获得书面感谢四次，公司的品牌优势和服务优势得到进一步强化。
对整个密封行业而言，增量业务都是未来业绩增长的保证，其市场竞争非常激烈，公司在增量业务市场的靓丽成绩来之不易并且有力保障了公司未来的持续良好发展。
公司坚决贯彻“通过主机占领终端”的市场策略，凭借突出的综合实力牢牢保持了配套市场份额第一的位置。
在广东石化、茂名石化、中沙（天津）石化、延长石油榆林能源、辽宁宝来、齐翔腾达、山东劲海、陕西龙成、华鲁恒升等项目中取得了不错的配套份额；在中石化镇海炼化、海南炼化百万吨级乙烯新项目的乙烯三机干气密封配套中取得历史性突破；盛虹石化更是成为公司第一个全面配套超过亿元的大炼化项目。
新的一年公司将继续全力抓好新项目，特别是大型炼油乙烯一体化项目的份额占比，如山东裕龙岛炼化、万华化学四川项目、恒力石化榆林项目、恒逸文莱二期、天津南港乙烯、宁夏宝丰MTO等项目。
公司配套的中科炼化乙烯三机干气密封和烟台万华100万吨/年乙烯项目裂解气压缩机干气密封一次性开车成功并稳定运行，各项参数满足设计要求；完成茂名石化裂解气压缩机干气密封国产化并通过用户验收；神华宁煤裂解装置丙烯压缩机大轴径干气密封现场成功开车；取得山东劲海化工100万吨/年轻烃综合利用项目乙烯三机干气密封配套订单；获得宁波中金350万吨/年连续重整循环氢、260万吨/年加氢改质循环氢、160万吨/年二甲苯异构化循环氢压缩机干气密封国产化订单；取得茂名石化40万吨/年粗裂解气制乙苯/苯乙烯项目裂解气压缩机、丙烯压缩机、尾气压缩机配套订单；超高压干气密封方面取得金陵石化200万吨/年渣油加氢装置离心压缩机干气密封及控制系统国产化合同；东营联合石化260万吨/年加氢裂化、荆门石化55万吨/年润滑油加氢、宁夏宝利60万吨/年煤焦油加氢超高压干气密封均成功运行；为上海石化390万吨/年渣油加氢、金陵石化180万吨/年渣油加氢和扬子石化200万吨/年渣油加氢提供的新型S9高压干气密封备件现场使用状况良好；获得万德化学（东营）有限公司160万吨加氢裂化装置循环氢压缩机高压干气配套项目订单；公司配套的全球最大、国内首套浆态床渣油加氢装置茂名石化260万吨/年浆态床渣油加氢装置顺利投运；在全国单套最大的催化热裂装置龙油石化300mm轴径压缩机干气密封一次开车成功；完成燕山钢铁300KWe S-CO2布雷顿循环发电项目首个超临界CO2膨胀机干气密封供货；配套百色-昆明输油管线的管线输送泵密封现场运行；膨胀机用三端面机械密封已在主机厂试运行成功；上述新产品应用业绩有多项属于打破国外垄断，为公司后续市场推广打开局面。
公司积极开拓PTA、已内酰胺、橡胶、聚丙烯等市场，签订多个300mm轴径以上的搅拌密封订单；加大力度持续开发新产品、开拓新行业，签订多个水处理行业的剖分式密封合同；在制药行业和环保行业也取得了一定应用业绩；为多家主机厂供应轴承保护器。
公司与瓮福达州签订全厂机械密封总包合同，为后续销售模式提供参考和探索；干气密封状态监测及健康管理系统（SIMS）监测的机组不断增加、采集数据与日俱增;核心算法不断优化、样本曲线不断丰富；失效案例不断积累、失效判据逐渐完善；故障预判准确度不断提高、在工业现场的应用价值逐渐凸显。
完成国家管网北方管道中俄东线中段沈阳站、锦州站、永清站、中石油西南油气田兴文站、江津站配套交付，以上压气站均已顺利投产稳定运行；配套沈鼓用于国家管网西气东输野三关站、中石油西南油气田黄草峡站管线套；与国家管网西部管道签订15Mpa国产化干气密封供货合。
